該片以詩圣杜甫創作鳳凰臺為引，講述了三位甘肅成縣人士回鄉參加鄉賢大會時，揭開了一段深埋于記憶長河的往事。

講述三位好友跨越幾十年的友情。

 由于兩年前揭發同僚貪污，臺北警官黃火土（梁家輝）被上級報復調入冷門的外事組工作，利益也曾連帶受損的新同事對他怒言相向，加上妻子清芳（劉若英）受不了他長期不回家要求離婚，黃火土感覺他的世界正在逐漸四分五裂。就在此時，三宗受害者的身份并無關聯的震驚了臺灣社會的離奇命案發生，法醫（楊貴媚）驗尸發現他們都是因中一種神秘的黑霉菌產生幻覺而死，因為缺乏此方面的人才，當局從美國請來此種案例的偵辦專家凱文萊特（David Morse）協助破案，黃火土重被任用。隨著一樁令所有人都目瞪口呆的事實的被發現，一場圍繞政治利益與民眾利益的斗爭也在黃火土和辦案伙伴李豐博（戴立忍）及整個警察隊伍之間展開。

百年前萬靈古城遭黑水軍團操控的麒麟居戮，女王妙清封印麒麟后難產離世。百年后，其遺孤蒼雪貌丑家貧，在忠義堂備受排擠，暗戀陌千禾，機緣下救了龍族皇子諾，獲三個愿望。隨著假公主陰謀、麒麟解封，古城再起危機，蒼雪在蛻變中揭開身世，攜手伙伴對抗幕后黑手，拯救古城。