故事發生在萬圣節的當晚，塔拉（Jenna Kanell 飾）和道恩（Catherine Corcoran 飾）醉醺醺的從一個派對中離開，走在清冷的大街上，兩人打算去一家披薩店弄點吃的，一個小丑打扮的男人尾隨她們也進入了店里，雖然小丑的樣貌十分可怖，但個 性似乎還挺可愛的，除了他把店里的廁所弄的一團糟，氣炸了店主。　　之后，塔拉和道恩離開了店里，塔拉進入了一間公寓上廁所，道恩在路邊等她，小丑再度出現在了她的身后，這一次，小丑想做的便不僅僅是逗她笑這么簡單了。小丑打暈了塔拉，當塔拉再度醒來時，映入眼簾的，是被倒掛的道恩和在一邊手持電鋸的小丑。

　　結束了德川幕府的統治，明治政府巍然確立。當年叱咤風云的“劊子手”釜田十兵衛（渡邊謙 飾），作為幕府余黨在荒蕪寒冷的北海道過起隱姓埋名的生活。他當年對亡妻許下封印殺人刀的約定，通過勞作養活自己和兩個孩子，但殘酷的生存環境仍讓他感到力不從心。這一日，十兵衛當年的戰友馬場金吾（柄本明 飾）前來造訪。原來附近一座小鎮上，美麗的妓女夏目（忽那汐里 飾）被粗暴的女人毀容，但是警察署長大石一藏（佐藤浩市 飾）卻包庇縱容。夏目的同伴們湊錢尋找賞金殺手，無奈膽敢來犯的人們均被大石殘暴摧折。為了改善孩子們的生活，十兵衛和馬場上路，并在路上結識了懷著同一個目標的阿伊努族青年（柳樂優彌 飾）。三人一路同行，等待他們的將是未知的命運……　　本片翻拍自克林特·伊斯特伍德的同名之作。

　　1963年，一伙黑幫分子在老大的指使下將一對情人殘忍殺害，男子被埋在“十世受苦，不得超生”的陰穴處；而女子被扒皮，皮罩在燈籠上，永世不得超生。　　1993年，蠱惑仔阿輝（梁家輝 飾）終日倒霉透頂，而且身邊連連發生奇怪靈異世間。阿輝在古董攤買下一古董表，卻被一股力量莫名牽引到一棟廢宅里，半夢半醒間見自己與一個叫小芙蓉的藝旦（邱淑貞 飾）親熱的場面。　　輝在醫院被一鬼魂提醒只有四婆能夠解救自己，于是他前往找四婆。四婆為他問米，他從盆中之水漸漸看到了自己的前世悲慘遭遇……

　　擅長畫畫的高中生真城最高（佐藤健 飾）有一天被頭腦靈光的同學高木秋人（神木隆之介 飾）纏上。對方自稱超級喜歡漫畫，可卻沒有繪畫才能，秋人希望和最高搭檔進軍漫畫界。最高的叔叔川口太郎（宮藤官九郎 飾）曾是小有名氣的漫畫家，但因過勞和連載被砍最終英年早逝，這讓青年深知這一行的殘酷性。經不住秋人的慫恿，最高終于就范。兩人選擇自薦的方式將目標鎖定在集英社旗下的殿堂級周刊《JUMP》上，并初步得到了編輯服部哲（山田孝之 飾）的認可。與此同時，天才高中生新妻英二（染谷將太 飾）橫空出世，促使兩個人不顧一切地要與之一較高低。不知不覺中，他們已經踏入了這個瑰麗精彩卻又殘酷萬分的漫畫世界……　　本片根據創作了超人氣漫畫《死亡筆記》的大場鶇（原作）、小畑健（作畫）的同名漫畫改編。