30年代的香港，社局動蕩，黑幫林立。香港大亨胡老頭這日找到私家偵探哎吆（林子祥 飾），要求其調查胡太太，因為他覺得胡太太這些天表現奇怪。哎吆調查后發現，原來是壞蛋神父卡邦派（麥嘉 飾）人勾搭上了胡太，意欲偷取胡老頭價值連城的股票。他們這一計劃遭哎吆撞破后，四處追殺哎吆。　　哎吆亡命之際，又發現了胡老頭其實并非什么香港大亨，只是一名老千，他來香港的目的就是要騙卡邦等流氓的錢。胡老頭邀請哎吆入伙，一起設局騙卡邦。和好友探長羅賓（泰迪?羅賓 飾）商量后，哎吆決定來個將計就計。

 明朝年間，錦衣衛陸欽因罪被發配充軍，途中因緣際會，與樊英押送貪官張嵩回京指認通敵太監王公公。經過生死追逃，最終陸欽犧牲，張嵩抵京，卻被王公公處死于監牢。多年后，王公公被樊英擊殺，善惡終得報。

　　此片是盧貝松再影壇還沒沒無聞時，憑著一腔熱血，旺盛活力與爆發力， 突破一切傳統，掙脫一切商業機制下的樊籠，冒著無色彩，無對話，無明星等大諱所完成的電影。當影片完成時，因宣傳無門，于是盧貝松帶著這部影片參加瑞士阿沃基影展，一舉拿下評審特別大獎及影評人獎，因而打開他的國際知名度。解剖核子戰后的文明廢墟，因為無色彩，所以這是一部黑白色調的電影。