暴風雪肆虐的圣誕夜，一群年輕演員受邀前往神秘的海森霍夫家族經營的巴洛克劇院，排演那位隱居劇作家的巔峰之作。隨著一名戴著“眼球面具”的殺手現身，排練演變為慘烈的生存競賽。演員們后知后覺地發現，劇本中的每一幕死亡，都是一場旨在召喚反基督者的古老儀式。

 意大利導演費德里克．費里尼的中期經典作《八部半》是其成熟高峰期作品，此后開始走向糜爛而至腐敗，偏于肉欲放縱和自我沉溺，像《費里尼之薩蒂尼康》（六九年）和本片，都是糜爛頹廢的出色力作。本片反映了十八世紀基督道德不振后的上流腐化放縱，費里尼盡情借題發揮，展現出精英文藝在人欲橫流下的腐爛情態。大情人卡薩諾華是在情場屢戰屢勝的“性斗士"，不斷獵艷，還參加造愛競賽。但這大情人苦于人人只重他的性愛能力，不重視他經世濟民治國的才學。而且女人們對他都“有性無愛"，當他衰老得失去性魅力之后，就只能把一個機械女人當作夢中情人，很可悲可憐。

　　1858年，在博洛尼亞的猶太區，教皇的士兵闖入了莫塔拉家，按照樞機主教的命令，他們要搶走莫塔拉家的七歲兒子埃德加羅。這個孩子在嬰兒時期被保姆秘密洗禮，教皇法律是不容置疑的：他必須接受天主教教育。莫塔拉的父母心痛萬分，他們將不惜一切代價取回自己的兒子。在國際猶太社區和輿論 的支持下，莫塔拉家的斗爭很快就帶上了政治色彩。但是，教會和教皇不會同意歸還這個孩子，因為這有助于鞏固越來越動搖的權力……

哲學系學生肖墨到殯儀館實習，試圖探尋“生死”答案，卻遭遇導師陳輝離奇死亡。村里流傳一口“應聲井”可讓人起死回生。陳輝之子死于事故后，陳輝在古井許愿，次日離奇失蹤。肖墨隨神秘殯葬師老白頭返村調查，老白頭以科學逐一破解“靈異”現象：井中尸體、養女上吊、濃霧里的鬼打墻等怪事背后皆是精心布局的騙局。當執念遭遇科學，謊言被真相撕裂，眾人方知真正的深淵不在井里，而在人心。